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八月份国内中厚板市场或将窄幅趋强运行

发表日期:2019-08-02 13:12:27 云顶集团钢铁

七月份国内中厚板价格呈窄幅震荡调整走势,基本没有太大波动,重点城市普碳板的价格重心上移至3880元左右,较六月底涨10元/吨。整个七月,在需求、限产、经济以及外围因素的不断影响下,市场涨跌无序,难以言喻。月初,受多空消息博弈,中板先强后弱。中美方面再次释放利好信号,加之在期货偏强提振下,带动现货涨价氛围,随着市价涨至高位,虽唐山、武安地区高炉限产,但中厚板品种利润较为可观,加之整体限产力度较小,中厚板整体产能利用率仍处于较高水平,供给压力较大,周中随着限产热度的褪去,市场逐渐恢复理智,期货呈现低位运行,市场心态随之转弱,且需求淡季特征明显,下游用户按需采购,市场成交氛围冷清,市场心态偏空,价格随之下跌。月中,虽然传统旺季已过,但盛夏淡季深入,市场整体成交情况不甚理想,终端需求释放不佳,即使各主导地区有价格差异存在,实际成交量也是普遍不高,多存在于低位资源,下游接货谨慎纠结,由于关联期货方面表现尚可,现货市价也有所提振,加之成本端也开始上调,部分贸易商有试探性上涨操作,但最终是否能形成涨势也要决定于终端需求好坏,随着期盘支撑转弱,市场信心受到打击,但影响有限。而且月中市场到货情况较差,需求表现萎靡,市场整体处于供需双弱态势。贸易商仍以出货操作为主,但库存水平较低加之前期到货成本对价格的支撑,无主动降价意愿,因此整个中旬都是窄幅调整为主。到了月末,全国中板走势震荡趋稳,个别市场承压向弱,其中华北地区波动频率相对较高。中厚板仍处于供需双弱态势,钢厂受限产影响,市场到货情况差,且需求淡季特征明显,下游用户按需采购,市场成交氛围冷清,市场心态偏空。在钢坯涨价支撑下,叠加期货持红提振,现货市场有一定向好预期,价格表现小幅上行,但受需求弱势拖累,高低位成交均受阻,贸易商心态承压松动,部分资源开始带优惠出货,近期仅华北市场在环保因素加强影响下,成交氛围缓和,商家心态小幅回暖,但近日高温多雨天气持续抑制终端需求的释放,淡季特征仍明显,整个七月份,中板市场大多受限产炒作影响较大。

一、七月份国内中厚板价格窄幅调整

七月份国内中厚板价格窄幅调整。据云顶集团钢铁云商平台监测数据显示,截至731日,国内重点城市20mm中板平均价格为3953(吨价,下同),较6月上涨19元。由于七月全国中板市场一直处于较为平稳态势,仅华北地区受环保限产影响中板波动频率较大,截止到731日,其中郑州、天津、沈阳、广州、邯郸、北京地区价格较上月底是上涨态势均价在51元,武汉、上海、成都地区价格较上月底则是下跌态势,下跌均价幅度大概在40元左右。(详见下图1)

1  国内重点城市中厚板价格走势图

二、北方中厚板钢厂锁价略有上扬

七月北方中厚板钢厂整体锁价政策略有上扬,上半月保持微幅上升,下半月基本持稳。普阳锁价3850-3900元左右;武安地区其他钢厂锁价3850-3900元左右;唐钢锁价基本在3850-3900元左右;敬业锁价在3880-3900元左右;天钢锁价在3880-3950元左右。较上月相比,在限产等利好条件的支撑下,本月钢厂较上月更为强势,价格更为坚挺。今日来看,市场表现不尽人意,成交欠佳,钢厂暂维稳操作。现普阳锁价3890元;冀钢3880元;元宝山3880元;敬业3890元;唐钢3870元;天钢3890元;太钢3940元,个别钢企较上一交易日下调10-20元。

2  2019.1—2019.7普阳钢厂价格走势图

3  30日北方主要钢厂中厚板指导价

三、2019年前六月中厚板出口同比增仍接近两成

据海关总署统计数据显示,2019年前六月,我国中厚板出口量281.28万吨,同比增长17.94%。(详见下图4)。

2019年前六月我国中板出口279.66万吨,厚板出口1.32万吨,特厚板出口0.3万吨,其中中板出口量较2019年同期增长接近两成;厚板、特厚板出口量较去年同期也均出现小幅增长。

4 2019年中厚板出口情况走势图

四、七月份中厚板市场走势分析及预测

17月份津冀豫中厚板厂总体接单情况与6月相当

由下图可见,七月第四周津冀鲁豫中厚板厂总接单表现较上周较差。据云顶集团网统计:截至7月26日,北方中厚板周总接单量为7.93万吨,较上周减近8万吨,钢厂与贸易商、终端之间的交投活跃氛围较上周有所下降。不过,月末有后结算单量冲刺,本月钢企总接单较上月有小幅增加。今日来看,津冀鲁豫中厚板厂总接单7.2万吨,由于上个交易日有四家钢厂有后接单量,而今日期货市场低迷,而且仅有一家钢厂有后接单,因此接单量骤减。后市来看,钢企接单且看需求恢复,但多数钢厂表示,八月之前将不会再有接单,目前手持订单皆充足。

27北方限产检修增多 但总体产量并未收到太大影响

据云顶集团云商平台监测数据显示,截至7月26日,津冀鲁豫中板厂日均中板产量6.75万吨,产能利用率84%,周比降一个百分点。受环保限产影响,1家钢厂出现检修轧线,1家减量。总体来看,尽管有限产影响,但由于中板利润依然可观,因此7月北方各厂中厚板轧线开工及产量基本维持稳定,平均周开工率保持在85%左右。7月各地市场限产消息不停,对市场价格有一定支撑,但钢企在利润的驱使下检修减产量额不大,市场库存资源不断上升,使得商家对后市预期偏空。不过随着8月的到来,需求或将逐步回暖,钢企或也有一定恢复开工意愿。另据云顶集团权威发布:全国百家中小钢企高炉开工率第180期:78.77%,较上期降0.01;有93座高炉检修,4座新增检修,5座复产。7月周均开工在79%左右,后期开工和产能利用率依旧看限产力度及市场需求。

3、武安中厚板库存大幅增加 周比增加4.5万吨

据云顶集团云商平台统计,七月第四周武安市场中板库存大幅攀升。截至7月28日发稿:武安中板库存27.5万吨,周比升4.5万吨,增幅较为明显。从库存来看,上周库存大增反映出市场消化能力下降,同时也反映出钢厂到货较多,在需求一般的情况下,迅速消化略有困难,因此商家去库存压力加大。另一方面,亦或是临近八月,需求复苏,部分商家对后市看多,增加库存备货。不过,就全国中板库存来看,7月26日国内29个重点城市中厚板总库存量达104.94万吨,较上周减1.14万吨,降幅1.08%,比上月同期增幅2.82%,比去年同期增幅16.04%,国内中板库存已由上升转为下降,可见,整体市场略显回暖迹象。后期随各区域天气转好,需求恢复,库存或仍有增加可能。详见下图3。

4、原料端矿价高位运行 成本助推市场价格重心上移

7月铁矿石整体表现出上扬态势,虽目前铁矿石相对稳定运行,但依旧处于高位,对钢价支撑依旧较强。焦煤焦炭方面,本月上中旬表现乏力,下旬则呈现上涨趋势。因此整体而言,原料成本的支撑依旧值得关注。

7月在铁矿石、焦炭及废钢价格后期均大幅拉高支撑下,各钢企成本推高,成材价格下方支撑重心上移,压缩了各钢厂的利润。因此,原料市场综合来看,总体保持上行状态,对成本的支撑作用较为明显。

总的来看,八月限产政策依然未定,而且需求或将进一步向好,但七月钢厂产量一直几乎处于满产状态,尽管是需求淡季,但钢厂的手持订单一直较为充足,而且利润也相对可观。

从唐山市发布的八月限产建议稿来看,较七月稍显宽松,但实际如何执行仍未定,今日中美贸易谈判也并未有实质性进展。目前钢厂订单情况尚可支撑,从钢厂端的挺价预期来看,现货市场价格或仍将继续维持强势,八月国内中板市场或仍有窄幅上涨空间。不过影响钢价因素依旧较多,各类消息仍需关注,同时钢材库存,开工,产量及外围因素亦需不断跟进解读,把握价格行情走势。

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